Vyplatí se ještě investovat do nemovitostí? Tyto faktory rozhodují

Výnosnost nemovitostí ve srovnání s jinými investicemi

Podle analýzy Valuo dosahuje roční zhodnocení investic do nemovitostí od roku 2020 v průměru 13,4 %, což překonává průměrné zhodnocení peněz na spořicích účtech (3,6 %) i výnosy indexu S&P 500 (12,7 %).

"Nemovitosti nabízejí stabilní výnos a jsou méně volatilní než akcie, zároveň ale vyžadují aktivnější správu a vstupní investice jsou vyšší," upozorňuje Šitera. Přesto se ukazuje, že v období rostoucích úrokových sazeb si nemovitosti udržují atraktivitu pro investory, kteří hledají bezpečné a hmatatelné aktivum.

Lokalita jako klíčový faktor návratnosti

Návratnost investice do nemovitostí se v jednotlivých regionech Česka liší. Nejvýhodnější poměr mezi cenou a výší nájmů je v menších krajských městech, jako jsou Ústí nad Labem (6,21 %), Ostrava (4,81 %) nebo Jihlava (4,78 %). Naopak v Praze je tento poměr pouze 3,58 %, což z ní dělá méně atraktivní investiční destinaci.

Velikost a stav bytu hrají roli

Nejvyšší výnosnosti dosahují menší byty, konkrétně dispozice 1+1 a 1+kk, které jsou mezi nájemníky nejžádanější.

Starší byty po rekonstrukci mívají vyšší návratnost než novostavby, a to především díky nižší pořizovací ceně. "Při investování je klíčové nejen vyhodnocení výchozí ceny bytu, ale i jeho budoucí růstový potenciál a možnosti pronájmu," dodává Šitera.

Rozdíly mezi nabídkovými a skutečnými cenami

Důležitým faktorem při investování do nemovitostí je schopnost vyjednat si výhodnou cenu. Z dat společnosti Valuo vyplývá, že nemovitosti, které jsou na trhu déle než 180 dní, se prodávají v průměru o 15 % pod původní nabídkovou cenou. Naopak nemovitosti, které se prodají do 30 dnů, obvykle ztrácejí na ceně jen minimálně. To potvrzuje, že schopnost vyjednávání hraje při investování zásadní roli.

"Současný trh nabízí příležitosti pro investory, kteří dokáží dobře vyhodnotit cenu a potenciál růstu hodnoty nemovitosti. Klíčové je také sledovat lokalitu a faktory, jako jsou míra kriminality nebo počet exekucí v dané oblasti," uzavírá Šitera.

Budoucnost realitního trhu

Český realitní trh prochází obdobím stabilizace. Po poklesu cen v roce 2023 došlo k mírnému oživení poptávky, zejména u menších bytů určených k dlouhodobému pronájmu. Banky začínají uvolňovat podmínky pro hypotéky, což může postupně zvýšit zájem o koupi nemovitostí.

Do budoucna lze očekávat, že investoři se budou více zaměřovat na regiony s nejlepším poměrem ceny a výnosu. Podstatný bude také vývoj úrokových sazeb, který může ovlivnit dostupnost financování.

Investice do nemovitostí v roce 2025 stále nabízejí atraktivní zhodnocení, zejména v menších krajských městech a u dobře zvolených typů bytů. Při rozhodování je důležité brát v úvahu nejen aktuální cenu, ale i její dlouhodobý potenciál a regionální specifika trhu. Strategie založená na pečlivém výběru lokality a správě nemovitosti může přinést solidní výnosy i v dynamicky se vyvíjejícím realitním sektoru.